26 апреля 2019, пятница, 04:45
VK.comFacebookTwitterTelegramInstagramYouTubeЯндекс.Дзен

НОВОСТИ

СТАТЬИ

PRO SCIENCE

МЕДЛЕННОЕ ЧТЕНИЕ

ЛЕКЦИИ

АВТОРЫ

Нобель. Премия за науку о стимулах

Церемония вручения Нобелевской премии. Архивное фото
Церемония вручения Нобелевской премии. Архивное фото

Премия по экономике памяти Альфреда Нобеля, которую принято приравнивать в Нобелевским премиям в отношении значимости, в 2016 году присуждена ученых, занимавшимся теорией контрактов. 

Награды удостоились проживающие и работающие в США 68-летний выходец из Великобритании Харт (сотрудник Гарвардского университета) и 67-летний Хольмстрём, родившийся в Финляндии, (сотрудник Массачусетского технологического института). 

«Современная экономика держится на многочисленных контрактах. Разработанные Хартом и Хольмстрёмом новые теоретические инструменты помогают понять реальную суть контрактов и институтов и избежать ошибок, когда дело доходит до заключения договоров», — приводит РИА Новости выдержку из сообщения Королевской шведской академии наук для прессы, поясняющего, почему премия была присуждена именно этим ученым.

 
Объявление лауреатов Нобелевской премии 2016 в области экономики. Фото: www.nobelprize.org

Работы Харта и Хольмстрёма достаточно революционны по своей сути, убежден Антон Суворов, доцент Департамента теоретической экономики Научно-исследовательского университета «Высшая школа экономики», член Ученого совета НИУ ВШЭ.

«Теория контрактов – это в большой степени наука о стимулах. Есть даже такой термин – экономика стимулов. Это, может быть, не совсем синоним теории контрактов, но близкая вещь.

Представьте себе, что есть такая немного абстрактная, идеализированная модель, имеющая приложение в разных сферах жизни: «начальник и подчиненный» (или «принципал и агент»). Это могут быть реальные начальник и подчиненный, а могут быть народ и президент или совет директоров компании и менеджмент компании, то есть приложения могут быть самыми разными. У начальника и подчиненного разные предпочтения. Простое предпочтение состоит в том, что начальник хочет получить от работы подчиненного побольше прибыли, а подчиненный хочет поменьше трудиться. Или у подчиненного есть свои представления о том, как нужно работать, и он хочет им следовать.

Если начальник предложит подчиненному «плоскую» зарплату, которая ни от чего не зависит, то подчиненный будет делать то, что ему больше нравится, и начальник может быть не очень счастлив. Как с этим бороться? Придумывать разные бонусы или штрафы, обещать продвижение по службе в случае достижения каких-то успехов или, наоборот, грозить увольнением. Какая здесь возникает проблема? Вот какая: все эти сложные схемы мотивирования накладывают на подчиненного определенный риск. Потому что в конечном счете результат работы зависит не только от усилий подчиненного, но и от того, насколько ему повезло. Или от того, насколько хорошо трудились его коллеги по работе.

 
Источник: www.nobelprize.org

Люди обычно риск не любят – за риск приходится платить дополнительные деньги. И фундаментальная работа Хольмстрёма – это формализация модели «начальник – подчиненный» и знаменитая «теорема о достаточной статистике» (которая описывает условия оптимального баланса между созданием стимулов и рисков). Идея тут в том, что всю информацию, которая помогает оценить усилия работника, нужно использовать, а за все риски, на которые подчиненный повлиять не может, он отвечать не должен. Такой довольно простой принцип, но руководители далеко не всегда ему следуют.

Это была работа 1979 года, а позже у Хольмстрёма была целая серия работ, которая расширяла эту базовую модель на другие ситуации. Что будет, если это не один подчиненный, а целая группа, и непонятно, кто из них что сделал, наблюдается только общий результат? Какие дополнительные проблемы при этом возникают, как правильно строить контракты здесь? А что делать, если подчиненный работает сразу по нескольким направлениям? Например, вытачивает болванки и должен следить за тем, чтобы станок не перегрелся. Или более реалистичный пример: учитель в школе должен следить за тем, чтобы ученики нормально подготовились к ЕГЭ и хорошо его сдали, и, одновременно, должен научить вещам, которые ЕГЭ плохо ловит. Как быть в такой ситуации многозадачности?

 
Бенгт Хольмстрём. Фото: Bryce Vickmark / MIT

На этот счет есть знаменитая работа Хольмстрёма и Мильгрома о том, что нельзя перебарщивать с тем, чтобы создавать сильные стимулы по тем направлениям, которые легко померить, если есть направления, по которым результаты труда плохо поддаются измерениям.  

Еще она теория – как быть, если результаты труда вообще не видны? Написать никакой формальный контракт невозможно, но зато подчиненный работает долго. Здесь Хольмстрём построил влиятельную модель динамических неявных стимулов – «модель карьерных соображений», career concerns. Идея в том, что работник на начальном этапе своей карьеры будет стараться и много работать, чтобы произвести положительное впечатление на рынок, и, соответственно, или его работодатель вынужден будет оценивать его способности и платить ему больше – или он может найти себе другого работодателя.

Это эпохальные работы, каждая из которых довольно абстрактна, и может показаться, что здесь все очевидно, и за что тут давать премию? Но на самом деле это довольно-таки революционные работы, потому что в 1970-1980-е годы произошел большой переворот в экономике. Экономика информации, к которой относятся и теория контрактов, стала одним из наиболее быстро развивающихся направлений. И, главное, она перевернула другие области, в какой-то мере уже устоявшиеся.

Например, современный подход к регулированию действия монополий в очень большой степени базируется на теории контрактов. Жан Тироль получил за это Нобелевскую премию в 2014 году. И эта тема очень близка к тому, чем занимались Харт и Хольмстрём. Или взять корпоративные финансы: там тоже теория контрактов используется очень активно, фактически, это язык современной теории корпоративных финансов.

Надо сказать несколько слов и про Оливера Харта, вклад которого в теорию ничуть не меньше. С его именем связано несколько иное направление, возникшее позже, в середине 1980-х – так называемая «теория неполных контрактов». Идея Харта заключается в том, что мир очень сложен, и написать контракт, который учтет все нюансы взаимоотношений, практически невозможно. В такой ситуации ключевую роль начинают играть так называемые «права контроля» – то есть то, в какой ситуации кто может принять решение.

 
Оливер Харт. Фото: Фото: Jon Chase / Harvard Staff Photographer

Предположим, вы заказали строительной фирме построить вам дом на участке. Это большой проект, и в процессе выясняется, что вырыть колодец там, где вы изначально запланировали, нельзя – его нужно перенести. Или что построить стены из того материала, который вы планировали, тоже не получится, потому что, например, больше не продается. Словом, произошла ситуация, которой никто не предвидел. Кто в этом случае может принять решение? Как пересматривается цена контракта? И так далее. Теория неполных контрактов посвящена такого рода вещам.

Ключевая тема там – так называемая защита специфических инвестиций: если стороны вложились в какой-то совместный проект, то каким образом на разных этапах его реализации делить права решения относительно того, как с этим проектом поступить дальше, для того, чтобы не убить стимулы вкладываться изначально. Потому что есть такая фундаментальная проблема – по-английски она называется hold-up. Проблема состоит в том, что после того, как вы сделали что-то важное для совместного проекта, но не имеющее рыночной стоимости, ваш партнер может прийти и сказать: «Давай считать, что ты этого не делал, потому что ты не сможешь получить за это деньги у кого-то другого, это не имеет стоимости на стороне».

То есть возникает проблема своеобразного оппортунизма партнера: после того, как вы уже сделали специфические инвестиции, он скажет: «Ты молодец, хорошо, что так сделал, но давай пересмотрим условия нашего взаимодействия на более выгодные для меня». И теория неполных контрактов в большой степени о том, как защитить агента, который делает специфические инвестиции от оппортунизма партнера.

 
 

И, как я уже сказал, теория контрактов применяется во многих областях. Есть очень известная книжка Харта, которая называется «Фирмы, контракты и финансовая структура». И там, кроме изложения теории неполных контрактов, обсуждаются такие практические вещи, как оптимальная процедура банкротства, например. Или как должен быть устроен капитал публичной, торгуемой на бирже компании, каким должно быть соотношение между долгом и акционерным капиталом. То есть оба автора, и Харт и Хольмстрём, писали, с одной стороны, достаточно абстрактные математические работы, в которых можно встретить слово «теорема», но, с другой стороны, созданные ими теории оказались большое влияние на гораздо более прикладные области», – сказал Антон Суворов.

Обсудите в соцсетях

Система Orphus

Главные новости

20:57 Госсекретарь США назвал необходимым продление договора СНВ-3
20:30 СКР опроверг выводы о взрывчатке в рухнувшем самолете Качиньского
19:56 Помощник прокурора метро Петербурга задержан за взятку
19:30 Басманный суд арестовал счета и недвижимость Михаила Абызова
19:03 Минфин предложил отказаться от системы контроля самозанятых
18:44 Единственный независимый член совета директоров «Восточного» вышел из правления
18:17 ГД рассмотрит законопроект о лишении свободы на срок до 15 лет за пьяные ДТП
18:00 Выбрано место для добычи древнейшего льда на Земле
17:44 Компания Пригожина потребовала от ФБК и Навального 1 млрд рублей за расследование о школьном питании
17:23 Власти Петербурга предложили ввести туристический сбор
16:59 Совфед одобрил согласованный с ГД вариант закона о хостелах
16:33 Впервые показано фото черной дыры
16:00 Самое высокое тропическое дерево растет на Калимантане
15:23 Shell выйдет из «Балтийский СПГ»
15:03 Ученые пообещали показать черную дыру
14:43 Сотрудник ФСБ получил шесть лет колонии по делу о госизмене
14:25 СК попросил для Калви домашний арест
14:00 Австралийские аборигены помогают ученым спасать ящериц
13:53 Медведев рассказал школьникам о своих самых сложных решениях на посту
13:17 Жителя Астрахани осудят за недонесение на боевика ИГ
12:47 Чайка рассказал о борьбе ГП в интернете
12:17 Чайка рассказал Совфеду о нарушениях во ФСИН и СК
12:00 430 миллионов лет назад в морях плавал ктулху
11:55 СК заблокировал счета Абызова после попытки вывести с них деньги
11:34 Турция пообещала купить новую партию С-400 при отказе США поставлять Patriot
11:09 Источник сообщил о согласии ЕС на отсрочку по Brexit
10:50 Из Русского музея пытались утащить скульптуру с помощью крюка
10:22 В Воронеже местного жителя задержали после наезда на курсанта
10:10 Глухим лягушкам найти брачного партнера помогает флуоресценция
09:57 Amnesty International заявила о рекордном снижении числа казней в мире
09:28 В отделениях «Почты России» появятся магазины Fix Price
09:17 Блогер подала иск к «Тинькофф банку» о защите репутации
08:06 Мэр Нью-Йорка объявил режим ЧС из-за вспышки кори
07:47 Опрошенные россияне назвали размер «достойной» зарплаты
05:32 ЦИК Израиля огласил предварительные итоги выборов в Кнессет
03:57 И.о. замминистра внутренней безопасности США подала в отставку
02:54 YouTube разблокировал видеоклип группы «Альянс»
02:20 Далай-лама госпитализирован в Нью-Дели с инфекцией
01:20 Шойгу велел отправить «бездушных» сотрудников военкомата в «горячие места»
00:20 Серебренников впервые после ареста вышел на сцену «Гоголь-центра»
09.04 23:59 В Минтрансе назвали срок сдачи скоростной трассы Москва — Петербург
09.04 23:00 СБУ задержала жительницу Запорожья за «антиукраинскую пропаганду»
09.04 22:36 Глава Минюста США рассказал о редактировании доклада Мюллера
09.04 22:10 Нетаньяху и его главный соперник заявили о победе на выборах в Израиле
09.04 21:56 Экс-мэра Владивостока приговорили к 15 годам колонии строгого режима
09.04 21:30 Опубликован шорт-лист Международной Букеровской премии
09.04 20:52 Фонд кино выбрал 14 фильмов для финансирования съемок
09.04 20:36 Суд продлил арест топ-менеджеру Baring Vostok по делу о хищении
09.04 19:57 Палата общин проголосовала за отсрочку Brexit до 30 июня
09.04 19:30 В штабе Порошенко объяснили появление Путина на его плакатах
«ВКонтакте» «Газпром» «Зенит» «Мемориал» «Мистраль» «Оборонсервис» «Роснефть» «Спартак» «Яблоко» Абхазия Австралия Австрия Азербайджан Антимайдан Аргентина Арктика Армения Афганистан Аэрофлот Башкирия Белоруссия Бельгия Бразилия ВВП ВКС ВМФ ВПК ВТБ ВЦИОМ Ватикан Великобритания Венесуэла Владивосток Внуково Волгоград ГИБДД ГЛОНАСС Генпрокуратура Германия Голливуд Госдеп Госдума Греция Гринпис Грузия ДТП Дагестан Домодедово Донецк ЕГЭ ЕСПЧ Евровидение Еврокомиссия Евромайдан Евросоюз Египет Екатеринбург ЖКХ Израиль Ингушетия Индия Индонезия Интерпол Ирак Иран Испания Италия Йемен КНДР КПРФ Казань Казахстан Калининград Камчатка Канада Каталония Кемерово Киев Киргизия Китай Конституция Кремль Крым Куба Курилы ЛГБТ ЛДПР Латвия Ливия Литва Лондон Луганск МВД МВФ МКС МОК МЧС Малайзия Мексика Мемория Минздрав Минкомсвязи Минкульт Минобороны Минобрнауки Минпромторг Минсельхоз Минтранспорта Минтруд Минфин Минэкономразвития Минэнерго Минюст Молдавия Мосгорсуд Москва НАСА Нигерия Нидерланды Новосибирск Норвегия ОБСЕ ООН ОПЕК Одесса ПДД Пакистан Паралимпиада Париж Пентагон Польша Право Приморье Продовольствие РАН РЖД РПЦ РФС Росавиация Роскомнадзор Роскосмос Роспотребнадзор Россельхознадзор Россия Росстат СМИ СССР США Сахалин Сбербанк Севастополь Сербия Сирия Сколково Славянск Сочи Таджикистан Таиланд Татарстан Трансаэро Турция УЕФА Узбекистан Украина ФАС ФБР ФИФА ФСБ ФСИН ФСКН Филиппины Финляндия Франция Харьков ЦИК ЦРУ ЦСКА Центробанк Чехия Чечня Швейцария Швеция Шереметьево Эбола Эстония ЮКОС Якутия Яндекс Япония авиакатастрофа автопром алкоголь амнистия армия археология астрономия аукционы банкротство беженцы бензин беспилотник беспорядки биатлон бизнес бокс болельщики вандализм взрыв взятка вирусы вузы выборы гаджеты генетика гомосексуализм госбюджет госзакупки госизмена деньги дети доллар допинг драка евро журналисты законотворчество землетрясение импорт инвестиции инновации интернет инфляция ипотека искусство ислам исследования история казнь кино кораблекрушение коррупция космос кража кредиты культура лингвистика литература медиа медицина метро мигранты монархия мошенничество музыка наводнение налоги нанотехнологии наркотики наука недвижимость некролог нефть образование обрушение общество ограбление оппозиция опросы оружие офшор палеонтология педофилия пенсия пиратство планетология погранвойска пожар полиция похищение правительство православие преступность происшествия ракета рейтинги реклама религия ритейл рубль санкции связь сепаратизм следствие смартфоны социология спецслужбы спутники страхование стрельба строительство суды суицид тарифы театр телевидение теракт терроризм технологии транспорт туризм убийство фармакология физика фоторепортаж футбол хакеры химия хоккей хулиганство цензура школа шпионаж экология экономика экстремизм этология «Единая Россия» «Исламское государство» «Нафтогаз Украины» «Правый сектор» «Справедливая Россия» «болотное дело» Александр Лукашенко Александр Турчинов Алексей Кудрин Алексей Навальный Алексей Улюкаев Амурская область Анатолий Сердюков Ангела Меркель Антон Силуанов Аркадий Дворкович Арсений Яценюк Барак Обама Басманный суд Башар Асад Белый дом Борис Немцов Валентина Матвиенко Верховная Рада Верховный суд Виктор Янукович Виталий Мутко Владимир Жириновский Владимир Маркин Владимир Мединский Владимир Путин Вячеслав Володин Дальний Восток День Победы Дмитрий Медведев Дмитрий Песков Дмитрий Рогозин Дональд Трамп Евгения Васильева Забайкальский край Интервью ученых Ирина Яровая Иркутская область История человечества Кирилл Серебренников Конституционный суд Космодром Байконур Краснодарский край Красноярский край Ксения Собчак Ленинградская область МИД России Мария Захарова Михаил Прохоров Михаил Саакашвили Михаил Ходорковский Московская область Мурманская область Надежда Савченко Николас Мадуро Нобелевская премия Новосибирская область Новый год Олимпийские игры Ольга Голодец Павел Дуров Палестинская автономия Папа Римский Первый канал Петр Порошенко Почта России Приморский край Рамзан Кадыров Реджеп Эрдоган Республика Карелия Ростовская область Саратовская область Саудовская Аравия Свердловская область Сергей Лавров Сергей Нарышкин Сергей Полонский Сергей Собянин Сергей Шойгу Следственный комитет Совбез ООН Совет Федерации Ставропольский край Счетная палата Тереза Мэй Франсуа Олланд Хабаровский край Хиллари Клинтон Челябинская область Черное море Эдвард Сноуден Элла Памфилова Эльвира Набиуллина Южная Корея Юлия Тимошенко авторское право администрация президента акции протеста атомная энергия баллистические ракеты банковский сектор биология большой теннис визовый режим военная авиация выборы губернаторов газовая промышленность гражданская авиация гуманитарная помощь декларации чиновников дороги России информационные технологии климат Земли компьютерная безопасность космодром Восточный крушение вертолета легкая атлетика лесные пожары междисциплинарные исследования мобильные приложения морской транспорт некоммерческие организации общественный транспорт патриарх Кирилл пенсионная реформа пищевая промышленность права человека правозащитное движение преступления полицейских публичные лекции русские националисты сельское хозяйство сотовая связь социальные сети стихийные бедствия телефонный терроризм уголовный кодекс фигурное катание фондовая биржа химическое оружие эволюция экономический кризис ядерное оружие Великая Отечественная война Вторая мировая война Ирак после войны Ким Чен Ын Революция в Киргизии Российская академия наук Стихотворения на случай Федеральная миграционная служба борьба с курением выборы мэра Москвы здравоохранение в России связь и телекоммуникации тюрьмы и колонии Совет по правам человека аварии на железной дороге естественные и точные науки закон об «иностранных агентах» видеозаписи публичных лекций «Полит.ру» Новые технологии, инновации Сочи 2014 Кабардино-Балкария Левада-Центр Нью-Йорк Санкт-Петербург отставки-назначения шоу-бизнес Ростов-на-Дону ЧМ-2018 Компьютеры, программное обеспечение Книга. Знание ВИЧ/СПИД Apple Bitcoin Boeing Facebook Google iPhone IT NATO PRO SCIENCE видео ProScience Театр Pussy Riot Telegram Twitter

Редакция

Электронная почта: politru.edit1@gmail.com
Адрес: 129090, г. Москва, Проспект Мира, дом 19, стр.1, пом.1, ком.5
Телефон: +7 929 588 33 89
Яндекс.Метрика
Свидетельство о регистрации средства массовой информации
Эл. № 77-8425 от 1 декабря 2003 года. Выдано министерством
Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и
средств массовой информации. Выходит с 21 февраля 1998 года.
При любом использовании материалов веб-сайта ссылка на Полит.ру обязательна.
При перепечатке в Интернете обязательна гиперссылка polit.ru.
Все права защищены и охраняются законом.
© Полит.ру, 1998–2019.